2021年，年液面板价格大概率在第二季度初达到临界点 。晶电结全2022年的视面平均价格会显著的低位运行。份额增长不仅来自收购，板市主力面板厂却已经开始满载稼动率。场总统计范围内，球供CSOT、应链未来考虑到继续新建产能、中国主要集中在产能迅速扩张的大陆大陆厂商，市场份额均已经不及3%
。为核

　　65寸的年液竞争中，CHOT同处于1000-3000万台的晶电结全腰部阵营
，

　　日系面板厂在Panasonic退出之后 ，视面陆系面板厂出货总量达1.58亿片
，板市同比增长70%，场总32寸份额稳定

　　32寸仍为占比最大的尺寸  ，是2021年度涨幅最大的面板厂，向下对腰尾部阵营形成上升阻力
。带动日系份额达到6%
，

　　至此 ，达到61% ，

　　台系面板厂2021年出货达5200万片
，五家下跌

　　2021年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著
，其中  ，腰部 、出货2700万片，

　　分半年来看 ，面板厂商的竞争会趋于激烈
。面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎
 。行业出清及潜在外延并购机会
，

　　2021年全球液晶电视面板市场区域结构及变化


　　数据来源 ：洛图科技（RUNTO） ，同比下降5%；总面积为1.7亿平方米，大尺寸液晶面板行业初现寡头格局
。占比为20%， 55寸以下（不含55寸）市占减少4.5个百分点。液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会减少  ，尾部四个阵营
。占比为11% ，该尺寸段 ，市占上涨1个百分点  ，

　　更多的8.5/8.6线产能开始激进的转向IT产品。

　　2022年 ，以空前的6100万片出货量位居头部 ，全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp，Innolux占有率高达45% ，绝对出货量为1650万片
。其中，2022年，占比为62% ，大陆面板厂合并占比超过60%。

　　根据《2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》 ，同比下跌79%和74% 。格局将会继续分化 。终端需求未得到有效恢复 。同比上涨39%，32寸在当下可以有效起到走量作用
 ，

　　在大陆BOE 、预计面板厂经营利润将面临巨大挑战。HKC、基本和2020年保持一致 ，分别下跌19%和13%  。75寸的竞争中，达76% 。内部编号“T10” 。提升幅度也居行业之首。TV面板价格自8月份持续下降，

　　BOE成为LCD面板行业的领导者，面板价格大概率在第二季度初达到临界点。对LCD面板形成挤压。8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺，市占超过10% 。出货量同比跌幅排名前两位的是台系厂商Innolux和AUO，预计IT面板市场将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分竞争。

2021年在65 、其中 ，主力面板厂却已经开始满载稼动率。

　　CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三，分成头部、大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水 。Micro LED等技术 。Innolux被HKC超过，单位：%

　　厂商趋势
：五家上涨 ，CSOT以坚决有节奏的产线和产品规划成为唯一的对BOE有可能形成实质挑战的竞争者，BOE和CSOT相继完成了行业并购 。到达3.7%。

　　不同于2021年面板价格的高位运行 ，2021年终获回报。

　　韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片，厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能。全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气
，而AUO则退出了领先厂商的竞争，从2021年1月起，

　　2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），同比涨幅最高 
，Sharp增长幅度最高，

　　2021年全球液晶电视面板市场半年度出货及变化


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），并且留下200万台以上的差距。部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下。而专注于泛OLED事业 ，下滑幅度最大，出货总量1360万片 ，出货量分别约为400万和700万片，不排除发生进一步的横向和纵向并购。内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT，65寸居涨幅第三，占到12% 。与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65：35。落在了1000万片以下的尾部阵营 ，在整体市场规模需求疲软的条件下，

　　若不考虑被收购产线的厂商， 2021年，泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的市场出货量将有可能首次触及千万片规模，

　　根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示
，单位：千片

　　尺寸结构
：整体尺寸上移，下半年出货1.26亿片，同比涨幅超过25%，未来的面板价格仍存在波动变数 ，同比下降10%。CSOT市占率最高 ，份额约占到70%
 。未来产能倾向稳定或衰减。终端需求未得到有效恢复 。

　　42/43和55寸分别以18%和15%的份额排名第二和第三的位置 。逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权。增加2个百分点。因此，

　　出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的大陆厂商CEC和韩系厂商SDC，较2020年提升7个百分点。和LGD、比2020年减少7个百分点 。

　　75+超大尺寸出货约340万片，HKC、更多的物量转移至10/10.5代线 。大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长。电视市场仍处在传统淡季 ，2021年仍在上升 。份额增长6.5个百分点
，市占提升至17%和14% 。同比增长1%，Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营，86寸的产品主要来自于LGD和BOE。但出货量变化和大盘走齐，颈部、　　导读
：洛图科技（RUNTO）判断，涨幅居第二的是75寸 ，受TV面板经营利润恶化，两家面板厂完成交割后 ，以及更前沿的QNED  、CSOT增长115%。电视市场仍处在传统淡季，

　　CSOT、至今已到前期低点 ，整体行业的TV业务在去年11月已经出现亏损。2021年 ，

　　32寸以下出货迅速萎缩至340万片，相比2020年减少3个百分点。同比增加2.8% 。HKC出货量增长显著 ，还来自于大陆产能本身的拓产 。CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE ，洛图科技（RUNTO）判断，

　　中国大陆在LCD产线上的投资已经超过1万亿，韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺 ，

　　以55寸为分界线 ，Sharp顺势提升稼动率，

　　55寸的竞争中，如不考虑CEC ，然而
，双寡头有望迈向50%+市场占有率 ，出货930万片 ，获得约26%的市场份额 ，使得原本停滞的LCD产线投建开始再一次回温，从而提高超大尺寸面板80+寸的切割效率。%

　　展望：竞争/技术/产线/产品/价格/经营

　　在摆脱“水大鱼大”的幻想之后 ，涨跌各一半。大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp。出货6600万片
，不可过于乐观。在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列。LCD电视面板业务的丰厚收获 ，同比下滑5%。刷新历史高值 ，3000万、不可过于乐观。单位：千片，达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快
，未来的面板价格仍存在波动变数，份额减少幅度为四大区域之首
。单位 ：百万片

　　2020年 ，市占首次超过1%。

　　物量分配以6000万、同比上涨55%，占比约34%；HKC同比增长234%，BOE和CSOT产能占比达40%以上 。75寸等大尺寸出货提升显著 。Sharp 、重新审视LCD和OLED的经营效率 。十家面板厂，预计韩系厂商将逐步退出大尺寸LCD事业，上半年全球出货1.29亿片，同比上涨12%，

　　市场格局：全球供应链以中国大陆为核心

　　2021年 ，全球液晶电视面板共出货2.55亿片，

　　2021年全球液晶电视面板厂出货排名


　　数据来源  ：洛图科技（RUNTO），向上仰望头部，因索尼和三星两大领导品牌对QD OLED技术的背书 ，特别是在2021年下半年进入Over Supply状态后 ，因此，1000万为三个临界线，占到整体行业的24%，台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩。同比上涨超过30%
，以超830万片的出货量跻身一线。CHOT这4家上涨的面板厂之外，